팩토링은 대출 기관과의 자금 조달 계약을위한 기초로 차용 기업의 미수금을 사용하는 것입니다. 차용인은 고객이 지불해야하는 지불 조건보다 더 빨리 현금이 필요한 경우 팩토링 계약을 기꺼이 받아들입니다. 요인은 일반적으로 이러한 유형의 배열 하에서 자금을 매우 빠르게 조달 할 의향이 있습니다.
이러한 유형의 차입은 단기적으로 이루어 지므로 차입 한 자금은 고객이 관련 미수금을 지불하는 즉시 상환됩니다. 팩토링 약정은 새로운 미수금 세트를 지속적으로 롤오버하여 연장 할 수 있습니다. 그렇다면 차용자는 동일한 금액의 미수금을 유지할 수있는 한 항상 존재하는 기본 수준의 부채를 가질 수 있습니다.
팩토링과 관련된 수수료는 상당히 높기 때문에 더 비싼 자금 조달 대안 중 하나입니다. 결과적으로 차용인은 옵션으로 팩토링하기 전에 일반적으로 다른 유형의 자금 조달 계약을 검토합니다. 그럼에도 불구하고 기업 역사가없는 스타트 업 비즈니스는 더 전통적인 대출 기관에 의해 거절 될 수 있으므로 팩토링을 주요 수단으로 사용하여 현금을 확보해야합니다.
팩토링 개념에는 다음과 같은 몇 가지 변형이 있습니다.
대출 기관이 통제권을 갖습니다 . 대출 기관은 채권 잔액의 일정 비율을 차용자에게 전달하고 채권 수금을 약속합니다. 대출 기관은 차용인의 고객으로부터 지불해야하는 모든 채권을 모니터링하고 대출 기관의 지정된 위치로 지불금을 보냅니다. 이 접근법은 대출 기관에 대한 미납 위험을 줄입니다.
차용자가 통제권을 갖습니다 . 미수금은 기본적으로 대출 기관의 현금 서비스 담보로 사용되지만 차용인은 미수금에 대한 통제권을 유지하고 고객으로부터 수 금합니다. 이 접근 방식은 고객에게 가장 잘 보이지 않습니다.
차용인의 관점에서 볼 때, 팩토링은 재정이 불안정한 비즈니스의 모습을 보여주기 때문에 고객이 팩토링 계약에 대해 알지 못하게하는 강력한 인센티브가 있습니다. 그러나 차용인에게 채권에 대한 통제권을 부여하면 차용인이 채무 불이행시 채권자가 채권을 회수 할 가능성이 낮아집니다. 따라서 팩토링 방식을 설정하는 방법과 관련하여 당사자간에 내재 된 긴장이 있습니다.
