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공정 가치 회계

공정 가치 회계는 특정 자산과 부채를 인식하기위한 기준으로 현재 시장 가치를 사용합니다. 공정 가치는 현재 시장 상황에서 제 3 자에게 질서있는 거래로 자산을 매각하거나 부채를 결제 할 수있는 추정 가격입니다. 이 정의에는 다음 개념이 포함됩니다.

  • 현재 시장 상황 . 공정 가치의 도출은 이전에 발생한 거래가 아닌 측정 일의 시장 상황을 기반으로해야합니다.

  • 의도 . 자산이나 부채 보유자의 의도는 공정 가치 측정과 무관합니다. 그렇지 않으면 이러한 의도가 측정 된 공정 가치를 변경할 수 있습니다. 예를 들어 자산을 즉시 판매하려는 의도 인 경우, 이는 급한 판매를 유발하는 것으로 추론되어 판매 가격이 낮아질 수 있습니다.

  • 질서있는 거래 . 공정 가치는 기업 청산의 경우처럼 부당한 판매 압력이없는 거래를 추론하는 질서있는 거래를 기반으로 도출됩니다.

  • 타사 . 공정 가치는 기업 내부자가 아니거나 판매자와 어떤 식 으로든 관련이있는 기업에 대한 추정 판매를 기반으로 산출됩니다. 그렇지 않으면 관련자 거래로 인해 지불 된 가격이 왜곡 될 수 있습니다.

공정 가치의 이상적인 결정은 활성 시장에서 제공되는 가격을 기반으로합니다. 활성 시장은 지속적인 가격 정보를 제공하기에 충분히 많은 거래량이있는 시장입니다. 또한 공정 가치가 도출되는 시장은 자산이나 부채의 주요 시장이되어야합니다.이 시장과 관련된 거래량이 많을수록 판매자에게 가장 좋은 가격으로 이어질 수 있기 때문입니다. 기업이 일반적으로 해당 자산 유형을 판매하거나 부채를 결제하는 시장을 주요 시장으로 가정합니다.

공정 가치 회계에서는 공정 가치를 도출하기 위해 허용되는 몇 가지 일반적인 접근 방식이 있습니다.

  • 시장 접근 . 유사하거나 동일한 자산 및 부채에 대한 실제 시장 거래와 관련된 가격을 사용하여 공정 가치를 도출합니다. 예를 들어, 보유 증권의 가격은 이러한 증권이 일상적으로 매매되는 국가 거래소에서 얻을 수 있습니다.

  • 소득 접근 . 할인 된 현재 가치를 도출하기 위해 화폐의 시간 가치와 현금 흐름이 달성되지 않을 위험을 나타내는 할인율로 조정 된 예상 미래 현금 흐름 또는 수익을 사용합니다. 이 접근법에 위험을 통합하는 또 다른 방법은 가능한 미래 현금 흐름의 확률 가중 평균 세트를 개발하는 것입니다.

  • 비용 접근 . 예상 비용을 사용하여 기존 자산의 노후화에 맞게 조정 된 자산을 대체합니다.

GAAP는 레벨 1 (최상)에서 레벨 3 (최악)까지의 정보 소스 계층 구조를 제공합니다. 이러한 정보 수준의 일반적인 목적은 일련의 평가 대안을 통해 회계사를 단계별로 진행하는 것입니다. 여기서 수준 1에 가까운 솔루션이 수준 3보다 선호됩니다. 세 수준의 특성은 다음과 같습니다.

  • 레벨 1 . 측정 일에 활성화 된 시장에서 동일한 품목에 대한 견적 가격입니다. 이것은 공정 가치에 대한 가장 신뢰할 수있는 증거이며이 정보가 제공 될 때마다 사용해야합니다. 매도 매도 가격 스프레드가있는 경우 자산 또는 부채의 공정 가치를 가장 잘 나타내는 가격을 사용합니다. 이것은 자산 평가에 입찰 가격을 사용하고 부채에 요청 가격을 사용하는 것을 의미 할 수 있습니다. 견적 수준 1 가격을 조정하면 자동으로 결과가 더 낮은 수준으로 이동합니다.

  • 레벨 2 . 이것은 공시 가격 이외의 직접 또는 간접적으로 관찰 가능한 입력입니다. 수준 2 입력의 예는 비교 가능한 기업의 판매를 기반으로하는 사업 단위에 대한 평가 배수입니다. 이 정의에는 다음과 같은 자산 또는 부채의 가격이 포함됩니다 (굵게 표시된 주요 항목 포함).

    • 활성 시장에서 유사한 품목의 경우 또는

    • 비활성 시장에서 동일하거나 유사한 품목의 경우 또는

    • 신용 위험, 부도 이율 및 이자율과 같은 공시 가격 이외의 입력의 경우 또는

    • 관찰 가능한 시장 데이터와의 상관 관계에서 파생 된 입력에 사용됩니다.

  • 레벨 3 . 이것은 관찰 할 수없는 입력입니다. 여기에는 기타 합리적으로 사용 가능한 정보에 맞게 조정 된 회사 자체 데이터가 포함될 수 있습니다. 레벨 3 입력의 예로는 내부적으로 생성 된 재무 예측과 유통 업체가 제공 한 견적에 포함 된 가격이 있습니다.

이 세 가지 수준을 공정 가치 계층이라고합니다. 이 세 가지 수준은 평가 기법 (예 : 시장 접근 방식)에 대한 입력을 선택하는 데만 사용됩니다. 이 수준은 자산이나 부채에 대한 공정 가치를 직접 창출하는 데 사용되지 않습니다.