재원

총 자산 대비 매출 비율

총 자산 대비 매출 비율은 가능한 한 작은 자산 기반으로 매출을 창출하는 기업의 능력을 측정합니다. 비율이 상당히 높으면 경영진이 자산에 대한 적은 투자로 최대한의 사용을 이끌어 낼 수 있음을 의미합니다. 총 자산에 대한 판매 공식은 연간 순 매출을 조직의 대차 대조표에 명시된 모든 자산의 총액으로 나누는 것입니다. 공식은 다음과 같습니다.

(총 매출-판매 허가 및 공제) ÷ 모든 자산의 장부 총액

예를 들어, 모든 판매 공제 후 연간 매출이 $ 1,000,000이고 미수금은 $ 150,000, 재고는 $ 200,000, 고정 자산은 $ 450,000입니다. 총 자산 대비 매출 비율은 다음과 같습니다.

$ 1,000,000 순매출 ÷ $ 800,000 모든 자산의 합계

= 1.25x 판매 대 총 자산 비율

이 비율이 다음과 같은 여러 가지 이유로 항상 관리 성과를 나타내는 것은 아닙니다.

  • 비즈니스에 필요한 자산 기반은 산업별로 크게 다릅니다. 예를 들어, 정유 공장은 막대한 자본 투자가 필요한 반면 대부분의 서비스 사업은 거의 필요하지 않습니다.

  • 판매를 창출하는 능력이 반드시 이익이나 현금 흐름을 창출하는 능력으로 변환되는 것은 아닙니다. 총 자산 대비 매출 비율이 매우 높은 회사는 여전히 손실을 입을 수 있습니다.

  • 관리 팀은 모든 생산을 아웃소싱하는 것과 같이이 비율을 개선하기 위해 운영을 근본적으로 변경할 수 있습니다. 이는 더 나은 비율을 가져 오지만 여전히 비즈니스의 펀더멘털을 손상시킬 수 있습니다.

  • 판매가 주기적 일 때, 자산 투자 규모에 관계없이 시간이 지남에 따라 판매 수준이 급증하고 하락할 수 있습니다.

유사한 용어

총 자산 대비 매출 비율은 자산 회전율이라고도합니다.