총 자산 대비 매출 비율은 가능한 한 작은 자산 기반으로 매출을 창출하는 기업의 능력을 측정합니다. 비율이 상당히 높으면 경영진이 자산에 대한 적은 투자로 최대한의 사용을 이끌어 낼 수 있음을 의미합니다. 총 자산에 대한 판매 공식은 연간 순 매출을 조직의 대차 대조표에 명시된 모든 자산의 총액으로 나누는 것입니다. 공식은 다음과 같습니다.
(총 매출-판매 허가 및 공제) ÷ 모든 자산의 장부 총액
예를 들어, 모든 판매 공제 후 연간 매출이 $ 1,000,000이고 미수금은 $ 150,000, 재고는 $ 200,000, 고정 자산은 $ 450,000입니다. 총 자산 대비 매출 비율은 다음과 같습니다.
$ 1,000,000 순매출 ÷ $ 800,000 모든 자산의 합계
= 1.25x 판매 대 총 자산 비율
이 비율이 다음과 같은 여러 가지 이유로 항상 관리 성과를 나타내는 것은 아닙니다.
비즈니스에 필요한 자산 기반은 산업별로 크게 다릅니다. 예를 들어, 정유 공장은 막대한 자본 투자가 필요한 반면 대부분의 서비스 사업은 거의 필요하지 않습니다.
판매를 창출하는 능력이 반드시 이익이나 현금 흐름을 창출하는 능력으로 변환되는 것은 아닙니다. 총 자산 대비 매출 비율이 매우 높은 회사는 여전히 손실을 입을 수 있습니다.
관리 팀은 모든 생산을 아웃소싱하는 것과 같이이 비율을 개선하기 위해 운영을 근본적으로 변경할 수 있습니다. 이는 더 나은 비율을 가져 오지만 여전히 비즈니스의 펀더멘털을 손상시킬 수 있습니다.
판매가 주기적 일 때, 자산 투자 규모에 관계없이 시간이 지남에 따라 판매 수준이 급증하고 하락할 수 있습니다.
유사한 용어
총 자산 대비 매출 비율은 자산 회전율이라고도합니다.
