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발행자

발행자는 투자자에게 판매 할 채무 증권 또는 지분 증권을 제공하는 실체입니다. 발행자는 운영 또는 인수 자금을 확보하기 위해 증권을 판매합니다. 발행인이 영리 법인 일 필요는 없습니다. 정부는 일반적으로 채무 증권을 발행합니다.

많은 발행자가 증권 거래위원회 (SEC)의보고 요건에 해당합니다. 일부 발행자는 SEC에서 허용하는 다양한 면제를 사용하여 이러한 부담스러운 요구 사항을 피합니다. 이러한 면제는 안목있는 투자자에게 소규모 발행을 위해 고안되었습니다.