순 운전 자본은 모든 유동 자산과 유동 부채의 총액입니다. 사업의 단기 유동성을 측정하는 데 사용되며, 회사 경영진이 자산을 효율적으로 활용하는 능력에 대한 일반적인 인상을 얻는 데에도 사용할 수 있습니다. 순 운전 자본을 계산하려면 다음 공식을 사용하십시오.
+ 현금 및 현금 등가물
+ 시장성있는 투자
+ 미수금 거래
+ 인벤토리
-미지급금
= 순 운전 자본
순 운전 자본 수치가 실질적으로 양수이면 유동 자산에서 사용할 수있는 단기 자금이 지급 기한이되는 유동 부채를 지불하기에 충분하다는 것을 나타냅니다. 수치가 실질적으로 마이너스이면 기업은 현재 부채를 지불 할 수있는 충분한 자금이 없을 수 있으며 파산 위험에 처할 수 있습니다. 순 운전 자본 수치는 추세선에서 추적하면 시간이 지남에 따라 운전 자본의 순액이 점진적으로 개선되거나 감소 할 수 있으므로 더 많은 정보를 얻을 수 있습니다.
순 운전 자본은 또한 회사가 빠르게 성장할 수있는 능력을 추정하는 데 사용될 수 있습니다. 상당한 현금 보유고가있는 경우 비즈니스를 빠르게 확장하기에 충분한 현금이있을 수 있습니다. 반대로, 운전 자본이 빠듯한 상황에서는 기업이 성장 속도를 가속화 할 재정적 수단을 보유하고있을 가능성이 거의 없습니다. 성장 능력에 대한보다 구체적인 지표는 미수금 결제 조건이 미수금 조건보다 짧을 때입니다. 즉, 회사는 공급 업체에 대금을 지불하기 전에 고객으로부터 현금을 회수 할 수 있습니다.
순 운전 자본 수치는 다음과 같은 이유로 매우 오해의 소지가 있습니다.
신용 한도 . 기업은 순 운전 자본 측정으로 표시되는 단기 자금 부족에 대해 쉽게 지불 할 수있는 큰 신용 한도를 보유 할 수 있으므로 파산의 실제 위험이 없습니다. 대신 신용 한도는 의무를 지불해야 할 때마다 사용됩니다. 좀 더 미묘한 관점은 신용 한도에서 남은 가용 잔액에 대한 순 운전 자본을 그리는 것입니다. 라인이 거의 소모 된 경우 유동성 문제가 발생할 가능성이 더 큽니다.
이상 . 한 날짜를 기준으로 측정 한 경우 측정에는 순 운전 자본의 일반적인 추세를 나타내지 않는 이상이 포함될 수 있습니다. 예를 들어, 큰 일회성 미지급금은 아직 지급되지 않을 수 있으므로 순 운전 자본 수치가 더 작은 것으로 보입니다.
유동성 . 유동 자산은 반드시 유동성이 높지 않으므로 단기 부채 상환에 사용하지 못할 수도 있습니다. 특히 재고는 가파른 할인을 받고 현금으로 만 전환 할 수 있습니다. 또한, 특히 신용 기간이 지나치게 길 경우 단기적으로 미수금을 회수 할 수 없습니다. 이는 대규모 고객이 비즈니스에 대해 상당한 협상력을 가지고있어 고의로 지불을 지연시킬 수있는 경우 특히 문제가됩니다.
순 운전 자본 금액은 다음 활동 중 하나에 참여함으로써 유리하게 변경할 수 있습니다.
고객이 더 짧은 기간 내에 결제하도록 요구합니다. 고객이 크고 강력한 경우 이는 어려울 수 있습니다.
고객을 귀찮게 할 위험이 있지만 미결제 미수금을 더 적극적으로 수집합니다.
재고 투자를 줄이기 위해 적시 재고 구매에 참여하지만 이는 배송 비용을 증가시킬 수 있습니다.
재입고 수수료를 받고 미사용 재고를 공급 업체에 반환합니다.
미지급금이 지급되기까지의 일수를 연장하면 공급 업체를 괴롭힐 수 있습니다.
순 운전 자본 수준을 추적하는 것은 재무부 직원의 주요 관심사로, 예상 현금 부족을 상쇄하는 데 필요한 현금 수준 및 부채 요구 사항을 예측하는 책임이 있습니다.
유사한 용어
순 운전 자본은 운전 자본으로도 알려져 있습니다.
