재원

유동성 지수

유동성 지수는 회사의 매출 채권과 재고를 현금으로 전환하는 데 필요한 일수를 계산합니다. 이 지수는 유동 부채를 충당하는 데 필요한 현금을 창출하는 기업의 능력을 추정하는 데 사용됩니다. 유동성 지수를 계산하려면 다음 단계를 사용하십시오.

  1. 기말 매출 채권 잔액에 평균 수금 기간을 곱합니다.
  2. 기말 재고 잔액에 평균 재고 청산 기간을 곱합니다. 여기에는 재고를 판매하고 그에 따른 미수금을 수금하는 평균 일수가 포함됩니다.
  3. 처음 두 항목을 요약하고 모든 매출 채권과 재고의 합계로 나눕니다.

유동성 지수 공식은 다음과 같습니다.

((매출 채권 x 청산 일) + (재고 x 청산 일)) ÷

(매출 채권 + 재고)

공식의 청산 일 정보는 과거 평균을 기반으로하므로 현재 보유하고있는 미수금 및 재고로 잘 변환되지 않을 수 있습니다. 실제 현금 흐름은 공식에 표시된 평균 주변에서 상당히 다를 수 있습니다. 또한이 정보가 추세선에 표시되는 경우 모든 기간에 동일한 평균화 방법을 일관되게 적용해야합니다. 그렇지 않으면 결과를 신뢰할 수 없습니다.

예를 들어, Hassle Corporation의 관리자는 회사가 채권과 재고를 현금으로 전환 할 수있는 능력을 이해하려고합니다. Hassle은 $ 400,000의 미수금을 보유하고 있으며 일반적으로 50 일 이내에 현금으로 전환 할 수 있습니다. Hassle은 또한 $ 650,000의 재고를 보유하고 있으며 평균 90 일 동안 청산 할 수 있습니다. 수신 가능한 수집 기간과 결합되면,이 방법은 완전히 청산 재고 140 일이 소요 수익금를 수집합니다. 이 정보를 기반으로 한 유동성 지수는 다음과 같습니다.

((미수금 $ 400,000 x 청산 50 일) + ($ 650,000 재고 x 청산 140 일)) ÷ ($ 400,000 미수금 + $ 650,000 재고)

= 자산을 현금으로 전환하는 데 106 일

이 계산에서 더 많은 재고 비율은 매출 채권의 청산 일을 훨씬 지나서 일수를 왜곡하는 경향이 있습니다. 요컨대, Hassle은 여러 유동 자산을 현금으로 전환하는 데 오랜 기간이 필요하며, 이는 단기적으로 청구서를 지불하는 능력에 영향을 미칠 수 있습니다.