유동성 지수는 회사의 매출 채권과 재고를 현금으로 전환하는 데 필요한 일수를 계산합니다. 이 지수는 유동 부채를 충당하는 데 필요한 현금을 창출하는 기업의 능력을 추정하는 데 사용됩니다. 유동성 지수를 계산하려면 다음 단계를 사용하십시오.
- 기말 매출 채권 잔액에 평균 수금 기간을 곱합니다.
- 기말 재고 잔액에 평균 재고 청산 기간을 곱합니다. 여기에는 재고를 판매하고 그에 따른 미수금을 수금하는 평균 일수가 포함됩니다.
- 처음 두 항목을 요약하고 모든 매출 채권과 재고의 합계로 나눕니다.
유동성 지수 공식은 다음과 같습니다.
((매출 채권 x 청산 일) + (재고 x 청산 일)) ÷
(매출 채권 + 재고)
공식의 청산 일 정보는 과거 평균을 기반으로하므로 현재 보유하고있는 미수금 및 재고로 잘 변환되지 않을 수 있습니다. 실제 현금 흐름은 공식에 표시된 평균 주변에서 상당히 다를 수 있습니다. 또한이 정보가 추세선에 표시되는 경우 모든 기간에 동일한 평균화 방법을 일관되게 적용해야합니다. 그렇지 않으면 결과를 신뢰할 수 없습니다.
예를 들어, Hassle Corporation의 관리자는 회사가 채권과 재고를 현금으로 전환 할 수있는 능력을 이해하려고합니다. Hassle은 $ 400,000의 미수금을 보유하고 있으며 일반적으로 50 일 이내에 현금으로 전환 할 수 있습니다. Hassle은 또한 $ 650,000의 재고를 보유하고 있으며 평균 90 일 동안 청산 할 수 있습니다. 수신 가능한 수집 기간과 결합되면,이 방법은 완전히 청산 재고 140 일이 소요 및 수익금를 수집합니다. 이 정보를 기반으로 한 유동성 지수는 다음과 같습니다.
((미수금 $ 400,000 x 청산 50 일) + ($ 650,000 재고 x 청산 140 일)) ÷ ($ 400,000 미수금 + $ 650,000 재고)
= 자산을 현금으로 전환하는 데 106 일
이 계산에서 더 많은 재고 비율은 매출 채권의 청산 일을 훨씬 지나서 일수를 왜곡하는 경향이 있습니다. 요컨대, Hassle은 여러 유동 자산을 현금으로 전환하는 데 오랜 기간이 필요하며, 이는 단기적으로 청구서를 지불하는 능력에 영향을 미칠 수 있습니다.
