운전 자본은 유동 자산에서 유동 부채를 빼서 계산됩니다. 비즈니스의 전체 유동성을 추정하기 위해 여러 비율로 사용됩니다. 즉, 기한 내에 의무를 이행 할 수있는 능력입니다. 높은 수준에서 운전 자본 계산은 다음과 같습니다.
유동 자산-유동 부채 = 운전 자본
추가 회계 거래가 회계 시스템에 기록되므로 운전 자본 수치는 매일 변경 될 것입니다. 기본 공식에 대한 다음 개선 사항을 고려하여 계산을 훨씬 더 세분화 할 수 있습니다.
배당금 및 주식 환매에 대한 현금 지급 . 이사회가 배당금을 발행하거나 주식을 다시 사겠다는 특별한 약속이있는 경우 현금으로 유동 부채를 지불 할 수 없기 때문에 이러한 부채를 현금 잔액에서 제외하는 것이 좋습니다.
미수금 . 회사는 직원에 대한 대출에 많은 금액을 투자하여 상환 기간이 길 수 있습니다. 그렇다면 이러한 채권은 유동 자산으로 간주 할 수 없으므로 계산에서 제외해야합니다.
오래된 인벤토리 . 특히 재고가 너무 오래되어 쓸모없는 것으로 간주 될 수있는 경우 특정 재고 항목을 현금으로 전환하는 것은 매우 어려울 수 있습니다. 이러한 경우 서둘러 판매를 통해 재고에서 추출 할 수있는 현금의 양만 계산에 포함하는 것이 더 합리적 일 수 있습니다.
재생 가능한 부채 . 회사가 지불 기한이되었을 때 단기 채무를 일상적으로 이월했다면 이것이 실제로 현재 부채입니까? 이 부채는 운전 자본 계산에서 제외되어야한다는 주장을 할 수 있습니다.
이러한 추가 고려 사항을 감안할 때 초기에 운전 자본에 대한 간단한 계산으로 보이는 것을 크게 수정해야 할 수도 있습니다. 예를 들어, ABC International에는 $ 100,000의 현금, $ 500,000의 미수금, $ 1,000,000의 재고 및 $ 200,000의 미지급금이 있습니다. 단순한 형식에서 이는 운전 자본 계산이 다음과 같음을 의미합니다.
$ 100,000 현금 + $ 500,000 미수금 + $ 1,000,000 재고-$ 200,000 Payables
= $ 1,400,000 운전 자본
그러나 이사회는 책임이 기록되지 않은 $ 40,000 주식 환매를 약속했습니다. 미수금 수치 내에는 $ 20,000의 관리 대출이 있으며 재고 중 $ 200,000는 쓸모 없게 될 가능성이 높습니다. 이러한 추가 고려 사항을 고려할 때 실제 운전 자본 계산은 다음과 같습니다.
조정 전 운전 자본 $ 1,400,000
-40,000 주식 환매
-20,000 관리 대출
-200,000 오래된 인벤토리
= $ 1,140,000 조정 된 운전 자본
