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유동성 비율 분석

유동성 비율 분석은 조직이 적시에 청구서를 지불하는 능력을 결정하기 위해 여러 비율을 사용하는 것입니다. 이 분석은 신용을 부여하기 전에 차용자 또는 고객의 재정 상황에 대한 아이디어를 얻고 자하는 대출 기관 및 채권자에게 중요합니다. 이 분석에 사용할 수있는 몇 가지 비율이 있으며, 모두 유동 자산과 단기 부채를 비교하는 동일한 개념을 사용합니다. 이러한 비율은 다음과 같습니다.

  • 현금 비율 . 현금 및 투자 금액을 단기 부채와 비교합니다. 이 비율은 즉시 현금으로 전환 할 수없는 자산, 특히 재고를 제외합니다.

  • 당좌 비율 . 현금 비율과 동일하지만 자산으로 채권을 포함합니다. 이 비율은 현금으로 전환하기 어려울 수있는 재고를 명시 적으로 방지합니다.

  • 현재 비율 . 모든 유동 자산을 모든 유동 부채와 비교합니다. 이 비율에는 특히 유동적이지 않은 재고가 포함되어 비즈니스의 유동성을 잘못 나타낼 수 있습니다.

유동성 비율 분석에 참여하는 것이 유용 할 수 있지만 결과는 다음과 같은 이유로 잠재적 인 차용자 또는 채권자에 대해 지나치게 낙관적이거나 비관적 일 수 있습니다.

  • 타이밍 . 목표 기업에 심각한 영향을 미칠 수있는 비율 요건 (장기 자산 또는 장기 부채로 명시 됨)을 벗어나는 현금 유입 또는 유출이있을 수 있습니다. 예를 들어, 1 년이 조금 넘은 대출에 대한 풍선 지불이있을 수 있으므로 현재 부채로 분류되지 않습니다.

  • 계절성 . 이러한 비율의 기반이되는 대차 대조표 정보는 기업이 계절적 영향을받는 경우 몇 개월 내에 완전히 다를 수 있습니다.

  • 불량 부채 및 노후화 . 유동성 비율의 서로 다른 버전의 미수금 및 재고에는 현금으로 변환되지 않는 다양한 자산 금액이 포함될 수 있습니다. 그렇다면 이러한 비율의 결과를 왜곡하여 대상 주체에게 실제로는 그렇지 않은 유동성의 향상된 모습을 제공합니다.

요컨대, 이러한 유형의 분석은 잘못된 결과를 생성 할 수 있습니다. 이 문제를 방지하려면 특정 채권의 회수 가능성에 특히주의를 기울이고 재고 기간을 조사하여 비즈니스의 자산 및 부채에 대한보다 자세한 분석을 수행하십시오.