순자산 비율은 얻은 모든 이익이 그들에게 직접 전달되는 경우 주주가 회사에 대한 투자에 대해받을 수있는 수익을 나타냅니다. 따라서 비율은 회사가 아닌 주주의 관점에서 개발되어 투자자 수익을 분석하는 데 사용됩니다. 이 비율은 회사가 주주 투자를 얼마나 잘 활용하여 수익을 창출하고 있는지 측정하는 데 유용하며 동일한 업계의 경쟁사와 비교 목적으로 사용할 수 있습니다.
순자산 수익률을 계산하려면 먼저 회사가 생성 한 순이익을 집계하십시오. 사용 된 이익 수치에는 모든 자금 조달 비용과 세금이 공제되어 주주가 이용할 수있는 이익을 정확하게 반영해야합니다. 이것은 공식의 분자입니다. 다음으로, 모든 이익 잉여금뿐만 아니라 주주에 의한 자본 출자도 합산하십시오. 이것은 공식의 분모입니다. 최종 공식은 다음과 같습니다.
세후 순이익 ÷ (주주 자본 + 이익 잉여금) = 순자산 비율
예를 들어, ABC Company는 가장 최근 회계 연도에 $ 2,000,000의 세후 이익을 창출했습니다. 현재는 $ 4,000,000의 주주 자본과 $ 6,000,000의 이익 잉여금이 있습니다. 순자산 비율은 다음과 같습니다.
$ 2,000,000 세후 순이익 ÷ ($ 4,000,000 주주 자본 + $ 6,000,000 이익 잉여금)
= 20 % 순자산 비율
순자산 비율이 지나치게 높으면 회사가 불균형 한 금액의 부채 및 거래 채무로 운영 자금을 조달하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 만약 그렇다면, 사업이 감소하면 부채를 갚을 수 없게되어 파산 위험이 높아질 수 있습니다. 이것은 주주가 회사에 대한 투자를 잃을 수 있음을 의미합니다. 따라서이 측정에 의존하는 투자자는 회사 부채 수준을 조사하여 과도한 수익이 얼마나 발생하는지 확인해야합니다.
유사한 용어
순자산 비율은 주주 투자 수익으로도 알려져 있습니다.