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순 현금 흐름

순 현금 흐름 개요

순 현금 흐름은 일반적으로 하나 이상의보고 기간 동안 특정 기간 동안 생성되거나 손실 된 현금의 양입니다. 이 개념은 현금 창출 능력으로 간주되는 사업의 단기 재정적 생존 가능성을 식별하는 데 사용됩니다. 회사가 장기간에 걸쳐 지속적으로 긍정적 인 순 현금 흐름을 창출하고 있다면 이것이 기업의 생존 가능성을 나타내는 최고의 지표입니다. 반대로 계속되는 마이너스 순 현금 흐름은 운영 또는 자금 조달 문제의 주요 지표입니다 (비즈니스가 빠르게 성장하고 있으므로 평소보다 더 많은 운전 자본이 필요함을 의미 할 수도 있음).

그러나 순 현금 흐름을 재정적 생존 가능성의 유일한 결정 요인으로 사용할 수는 없습니다. 부채 수준의 변화 (추가 차입은 현금 흐름을 증가시키기 때문에), 고정 자산의 판매 (현금을 생성 할 수 있음) 및 사업의 지속적인 유지 관리의 변화 (예 : 장비 유지 보수, 직원 교육 및 연구 개발). 이러한 추가 항목은 명백하게 강력한 순 현금 흐름에도 불구하고 회사의 전반적인 경쟁 위치가 실제로 하락했음을 나타냅니다. 순 현금 흐름 수치를 왜곡시킬 수있는 더 많은 항목은 아래의 "금융 활동"및 "투자 활동"항목에 포함되어 있습니다.

순 현금 흐름은 다음과 같은 세 가지 형태의 활동으로 구성됩니다.

  • 운영 활동 . 이것은 고객의 현금 영수증, 판매 원가 및 관리 비용에 대한 지출과 같은 비즈니스의 기본 운영에서 생성되고 사용되는 현금입니다.

  • 자금 조달 활동 . 이는 부채 계약을 통해받은 현금, 또는 부채 상환, 회사 주식 환매 또는 배당금 지급을 위해 발행 된 현금입니다.

  • 투자 활동 . 이는 투자 수익에서받은 현금이거나 투자 상품을 구매하거나 고정 자산을 구매하기 위해 발행 된 현금 일 수 있습니다.

순 현금 흐름은 기업이보고 한 순이익 또는 순손실과 동일하지 않습니다. 이러한 측정 (발생주의 회계하에보고하는 사업의 경우)에는 실제를 나타내지 않는 수익과 비용 모두에 대한 다양한 발생이 포함되기 때문입니다. 현금 흐름.

재무는 순 현금 흐름을 면밀히 추적합니다. 재무 담당자는 비즈니스의 현금 요구를 예측하기 위해이 정보가 필요하며,이 정보를 사용하여 만기일이 다른 투자를 계획하거나 추가 부채를 획득 할 수 있습니다.

순 현금 흐름 공식

순 현금 흐름은 다음 두 가지 방법 중 하나를 통해 얻을 수 있습니다.

  • 현금 영수증에서 현금 지불을 뺀 금액 . 이것은 처음에는 순 현금 흐름을 도출하는 가장 직접적인 방법으로 보이지만 회계 거래 기록 시스템은 이러한 방식으로 정보를 집계하거나보고하지 않습니다. 결과적으로 다음 방법이 사용됩니다.

  • 순이익과 비 현금 비용 . 이 접근법은 손익 계산서 하단의 순이익 또는 손실 수치로 시작한 다음 일반적으로 감가 상각, 상각 및 고갈을 포함하는 모든 비 현금 비용을 추가합니다.

순 현금 흐름보고

기업의 현금 흐름 요약은 GAAP 및 IFRS 회계 프레임 워크에 따라 재무 제표의 필수 부분 인 현금 흐름표 내에서 공식화됩니다.

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