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금리 위험

금리 위험은 예상치 못한 금리 변동의 결과로 투자 가치가 하락할 가능성입니다. 이 위험은 일반적으로 고정 금리 채권에 대한 투자와 관련이 있습니다. 금리가 상승하면 채권에 지불되는 금리가 현재 시장 금리에 비해 낮아 지므로 채권의 시장 가치는 하락합니다. 결과적으로 투자자는 채권을 구매할 의향이 적습니다. 수요가 감소하기 때문에 채권의 시장 가격도 감소합니다. 이것은 그러한 채권을 보유한 투자자가 자본 손실을 경험할 수 있음을 의미합니다. 손실은 투자자가 채권을 계속 보유하기로 선택하는 한 실현되지 않으며 채권이 매각되거나 만기일에 도달하면 실현됩니다.

단기 채권은 금리 변동이 채권에 악영향을 미칠 수있는 기간이 짧기 때문에 금리 위험이 낮습니다. 반대로, 불리한 금리 변동이 발생할 수있는 수년이있을 수 있기 때문에 장기 채권과 관련된 금리 위험이 더 높습니다. 장기 채권은 이자율 위험이 높기 때문에 예상 수익률은 일반적으로 만기 위험 프리미엄으로 알려진 단기 채권의 이자율보다 높습니다.

채권의 이자율 위험 수준이 높을 경우 이자율에 불리한 변동이있을 때 가격이 더 많이 변동합니다.

이자율 위험은 다양한 보안 유형에 걸쳐 투자를 다각화하거나 헤징을 통해 완화 할 수 있습니다. 후자의 경우 투자자는 제 3 자와 금리 스왑 계약을 체결하여 금리 변동의 위험을 상대방에게 오프로드 할 수 있습니다.