규칙 144는 주주가 자신의 주식을 사업체에 등록하는 데 사용할 수 있습니다. 이 접근 방식은 일반적으로 발행 법인이 주식을 등록하는 데 너무 오래 걸리는 경우에 사용됩니다. 상장 기업은 증권 거래위원회 (SEC)에 주식을 등록하는 과정이 번거롭고 비용이 많이 들고 시간이 많이 걸린다는 것을 알 수 있습니다. 경우에 따라 SEC가 주식 등록을 허용하기 전에 1 년 중 더 좋은시기가 지나갈 수 있습니다. 주식 증서는 등록 될 때까지 판매를 막는 제한적인 전설이 있기 때문에 주주로부터 주식을 등록하라는 압력이있을 것입니다.
규칙 144에 따라 투자자는 다음 조건이 모두 충족되면 자신의 주식을 매도 할 수 있습니다.
- 보유 기간 . 주주는 6 개월 이상 주식을 보유해야합니다.
- 보고 . 회사는 SEC보고 요건을 준수해야합니다.
- 거래량 . 주주가 회사의 통제 위치에있는 경우, 통지 전 4 주 동안 매각중인 동종의 발행 주식 중 1 % 또는 주간 평균 거래량의 1 % 중 더 많은 금액 만 매각 할 수 있습니다. 주식을 팔기 위해.
- 거래 거래 . 주식 판매는 브로커가 일반 수수료를받는 일상적인 거래 거래로 처리되어야합니다.
- 판매 통지 . 주주가 회사에서 통제 위치에있는 경우 SEC에 양식 144를 제출하여 매각 의사를 통지해야합니다. 판매가 5,000 주 미만이거나 총 금액이 $ 50,000 미만인 경우에는이 요건이 적용되지 않습니다.
해당 조건을 완료 한 후 주주는 회사의 주식 양도 대리인에게 신청하여 주식 인증서에서 제한적인 범례를 제거해야합니다. 주식 양도 대리인은 회사의 지정된 변호사의 서면 승인이있는 경우에만 범례를 제거합니다. 범례가 제거되면 주주는 주식을 판매 할 수 있습니다.
규칙 144는 투자자에게 주식을 판매 할 수있는 합리적인 수단을 제공하는 것처럼 보이지만 실제 적용은 주식 거래량에 의해 제한됩니다. 따라서 투자자가 자신의 주식을 팔 수 있다고해서 매각을 허용 할 수있는 관심있는 구매자가 충분하다는 의미는 아닙니다.
