실질 이자율은 차용자가 대출에 대해 실제로 지불하는 사용 이율입니다. 또한 시장 이자율 또는 만기 수익률로 간주 될 수 있습니다. 이 비율은 여러 요인의 분석에 따라 대출 문서에 명시된 비율과 다를 수 있습니다. 더 높은 유효 이자율은 차용인이 다른 대출 기관에 가도록 유도 할 수 있습니다. 이러한 요소는 다음과 같습니다.
1 년 동안 부채가 복리 된 횟수
지불 한 실제이자 금액
투자자가 부채에 대해 지불 한 금액
이자율에 대한 복리의 영향 만 통합하는 경우 유효 이자율을 계산하는 데 필요한 단계는 다음과 같습니다.
대출 문서에서 복리 기간을 찾으십시오. 월별, 분기 별 또는 연간 일 가능성이 높습니다.
대출 문서에서 명시된 이자율을 찾으십시오.
다음과 같은 유효 이자율 공식에 복리 기간과 명시된 이자율을 입력합니다.
r = (1 + i / n) ^ n-1
어디:
r = 유효 이자율
i = 명시된 이자율
n = 연간 복리 기간 수
예를 들어, 대출 문서에는 명시된 이자율 10 %가 포함되어 있으며 분기 별 복리가 필요합니다. 이 정보를 유효 이자율 공식에 입력하면 다음과 같은 유효 이자율에 도달합니다.
(1 + 10 % / 4) ^ 4-1 = 10.38 % 유효 이자율
지급 이자율을 훨씬 더 많이 변경할 수있는 다른 상황이 있습니다. 다음 추가 요소를 고려하십시오.
추가 비용 . 차용자는 위장 된 형태의이자 비용 인 추가 수수료를 지불 할 수 있습니다. 이러한 수수료는 중요한 경우 계산에 포함 할 가치가 있습니다.
대출 금액이 변경되었습니다 . 투자자가 시장 이자율이 차용자가 지불하도록 명시된 이자율과 일치한다는 데 동의하지 않으면 투자자는 부채를 취득하기 위해 액면가보다 적거나 더 많이 입찰 할 수 있습니다. 따라서 시장 금리가 채무 상품의 액면 금액보다 높으면 차용인이 채무에 대해 더 적게 지불하여 더 높은 유효 수익률을 창출합니다. 반대로 시장 이자율이 부채 상품의 액면가보다 낮 으면 차용인은 부채에 대해 더 많은 금액을 지불 할 의사가 있습니다.
유효 이자율에 대한 완전한 분석을 수행하는 것은 잠재적 인 차입 계약을 피해야한다는 것을 알 수있는 차용자에게 상당히 밝을 수 있습니다. 이 개념은 다른 이자율 계산을 포함하는 여러 대체 대출 또는 차입 계약을 비교하는데도 유용합니다.
