회사는 현금 요구 사항을 확실히 확인하기 위해 운전 자본 수준을 면밀히 모니터링해야합니다. 운전 자본 (미수금, 재고 및 미지급금)에 대한 투자에 대한 관심이 부족하면 특히 매출이 증가 할 때 현금에 대한 수요가 급증 할 수 있습니다. 기업은 여러 정책을 수립하고 시행함으로써이를 가장 효과적으로 수행 할 수 있습니다. 다음 운전 자본 정책은 가장 직접적으로 영향을 미치는 운전 자본 구성 요소별로 분류되어 있습니다. 적절한 운전 자본 정책은 다음과 같습니다.
현금 정책
- 비유동 투자 수단에 자금을 투자하지 마십시오 . 장기 투자 기회가 큰 수익의 가능성을 제공하더라도, 자금이 투자에 묶여있는 기간 동안 필요한 모든 합리적인 운전 자본을 지원할 수있는 충분한 자금이 있는지 확인하지 않는 한 투자를하지 마십시오. .
- 투자 기간은 예측 기간을 초과 할 수 없습니다 . 약간 비유동적인 투자에 현금을 묶고 자한다면 최소한 회사가 현재 예측하고있는 것보다 더 오래 접근 할 수없는 투자를하지 마십시오. 그렇지 않으면 회사는 많은 현금 요구 사항과이를 상쇄 할 수있는 자금이 없음을 알게 될 수 있습니다.
- 모든 예치 된 자금은 보험에 가입해야합니다 . 은행 실패로 인한 자금 손실을 방지하기 위해 FDIC가 보험에 가입 한 계좌에만 현금을 투자하십시오. 기업이 보험 한도 내에서 많은 은행 계좌에 초과 현금을 분배해야 할 수 있기 때문에 시행하기 어려운 정책입니다.
채권 정책
- __ 일을 초과하는 지불 조건을 허용하지 마십시오 . 영업 직원이 고위 관리자의 사전 승인없이 특정 기간을 초과하는 고객에게 조건을 제공하도록 허용하지 마십시오.
- 고객에게 제공되는 최대 크레딧은 ___ 입니다. 업계에 가장 적합한 공식을 사용하여 고객에게 제공 할 수있는 합리적인 최대 신용 금액에 도달하고이를 통해 고위 관리자가 조건을 승인해야합니다.
- 미결제 일수가 __ 일을 초과하면 고객 크레딧을 중지합니다 . 이 정책은 적시에 지불하지 않는 고객에게 추가 크레딧이 제공되지 않도록하기위한 것입니다.
- 고객 수표로 은행이 정산되지 않으면 고객 신용을 중지합니다 . 이는 임박한 고객 파산을 나타내는 주요 지표이므로 신용을 보류하여 불량 부채를 줄이는 트리거로 사용할 수 있습니다.
재고 정책
- 사용 기간이 __ 일을 초과하는 재고를 검토합니다 . 재고를 최소화하는 규칙을 채택하는 것은 매우 어렵지만, 과도한 재고 수준을 경영진에게 알리기 위해이 정책을 고려하십시오.
- dopt은 인 타임 자격을 갖춘 원료 및 상품에 구입 . 이 정책은 가능한 한 늦게 구매하고 소량으로 상품을 배송하여 현재 고를 최소화하도록 설계되었습니다.
- 직송 재고는 선호되는 재고 방법 입니다. 이 정책은 재고 소유권을 회사를 대신하여 회사의 고객에게 직접 배송하는 회사의 공급 업체로 전환합니다.
미지급금 정책
- 미지급금을 일찍 지불하지 마십시오 . 공급 업체가 요구하는 만기일 이전에 이루어진 모든 지불을 강조하는 모니터링 시스템을 채택하십시오.
- $ ___를 초과하는 금액에 대해서는 구매 주문이 필요합니다 . 이 정책은 더 큰 지출이 실제로 이루어지기 전에 조사를 시행합니다.
- 부서 예산을 초과하는 구매를 허용하지 않습니다 . 관리자가 자신의 부서에 대한 특정 지출 수준을 약정하는 경우 고위 관리자의 승인없이 해당 수준 이상의 지출을 허용하지 마십시오.
운전 자본 정책의 공격성 수준은 대규모 미개척 신용 한도의 가용성에 따라 상당히 달라집니다. 이것이 가능하다면, 회사는 신용 한도에서 현금을 쉽게 보충 할 수 있기 때문에 때때로 부정적인 현금 상황을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.
