개요
순이익 비율은 순매출에 대한 세후 이익의 비율입니다. 모든 생산, 관리 및 자금 조달 비용을 판매에서 공제하고 소득세를 인식 한 후 남은 수익을 보여줍니다. 따라서 이는 특히 운전 자본을 얼마나 잘 사용하고 있는지에 대한 평가와 결합 될 때 기업의 전반적인 결과에 대한 최상의 측정 중 하나입니다. 측정 값은 일반적으로 추세선에보고되어 시간 경과에 따른 성과를 판단합니다. 또한 경쟁사와 비즈니스의 결과를 비교하는 데 사용됩니다.
순이익은 발생 비용, 상각 및 감가 상각과 같은 많은 비 현금 비용을 포함하므로 순이익은 현금 흐름의 지표가 아닙니다.
순이익 비율의 공식은 순이익을 순매출로 나눈 다음 100을 곱하는 것입니다. 공식은 다음과 같습니다.
(순이익 ÷ 순 매출액) x 100
순자산의 변경이 순이익 대신 공식에 사용되는 경우 비영리 단체가 사용하도록 측정 값을 수정할 수 있습니다.
순이익률의 예
예를 들어, Ottoman Tile Company는 가장 최근 달에 $ 1,000,000의 매출을 올렸고 매출 수익은 $ 40,000, CGS (판매 원가)는 $ 550,000, 관리 비용은 $ 360,000입니다. 소득 세율은 35 %입니다. 순이익 백분율 계산은 다음과 같습니다.
$ 1,000,000 매출-$ 40,000 매출 수익 = $ 960,000 순 매출
$ 960,000 순매출-$ 550,000 CGS-$ 360,000 행정 = $ 50,000 세전 소득
$ 50,000 세전 소득 x (1-0.35) = $ 32,500 세후 이익
(세후 이익 $ 32,500 ÷ 순매출 $ 960,000) x 100 = 3.4 % 순이익률
순이익률 문제
순이익 비율은 광고, 교육 또는 연구 개발을위한 자본 투자 또는 지출 수준으로 표시 될 수있는 것처럼 장기적으로 수익성을 유지하기위한 회사의 행동을 나타내지 않기 때문에 실제로 단기 측정입니다. 또한 회사는 순이익률을 평소보다 좋게 보이게하기 위해 유지 보수 등의 다양한 임의 비용을 지연시킬 수 있습니다. 결과적으로 회사의 지속적인 관심사로서의 능력을 전체적으로 파악하려면 다양한 기타 측정 항목과 함께 순이익률을 평가해야합니다.
순이익 마진의 또 다른 문제는 기업이 낮은 수익성 대신 시장 점유율을 확보하려는 저가 전략에 따라 의도적으로 낮게 유지할 수 있다는 것입니다. 이러한 경우 회사가 실적이 좋지 않다고 가정하는 것은 실수 일 수 있습니다. 실제로 낮은 마진으로 인해 시장 점유율의 대부분을 정확하게 소유 할 수 있습니다. 반대로, 역방향 전략은 매우 높은 순이익률을 초래할 수 있지만 작은 시장 틈새 시장을 포착하는 데 드는 비용이 있습니다.
인위적으로 비율을 낮출 수있는 또 다른 전략은 회사 소유주가 소득세를 최소화하여 현재보고 기간으로 과세 비용의 인식을 가속화하려는 경우입니다. 이 접근 방식은 운영 결과에 대해 외부 투자자에게 깊은 인상을 줄 필요가없는 비상장 기업에서 가장 일반적으로 발견됩니다.
유사한 용어
순이익률은 이익 마진이라고도합니다.
