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채권 상각 일정

채권 상각 표는 연속 된 각 기간 동안 채권의이자 비용,이자 지급액, 할인 또는 할증 상각액을 보여주는 표입니다. 이 표는 일반적으로 채권 발행자가 시간이 지남에 따라 이러한 상품을 설명하는 데 도움을주기 위해 사용됩니다. 이 계산에 사용되는 가장 정확한 방법을 유효 비율 방법이라고합니다. 다음 단계는이 방법을 사용하여 테이블을 준비하는 데 사용됩니다.

  1. 남은 현금 흐름을 할인하여 지급 할 채권의 현재 잔액을 계산합니다. 사용 된 할인율은 시장 이자율입니다. 시장 금리는 유효 이자율입니다.

  2. 채권의 액면가에 명시된 이자율을 곱하여 해당 기간 동안 채권에 대한이자 지급액에 도달합니다.

  3. 채권의 현재 잔액에 유효 이자율을 곱하여 해당 기간 동안 기록 할이자 비용에 도달합니다.

  4. 이자 지급 (2 단계)과이자 비용 (3 단계)의 차이를 계산합니다. 해당 기간에 상각 할 채권의 할인 또는 할증금입니다.

  5. 기간에 할인이 있었다면 채권의 기초 잔액에 상각 된 금액을 더하여 채권의 기말 잔액에 도달합니다. 해당 기간에 할증금이있는 경우 기초 잔액에서 상각 된 금액을 차감하여 채권의 기말 잔액에 도달합니다.

채권 상각 일정을 준비하는 더 간단하지만 덜 정확한 방법은 정액법을 사용하는 것입니다. 이 접근 방식을 사용하여 일정을 준비하는 데 다음 단계가 사용됩니다.

  1. 남은 현금 흐름을 할인하여 지급 할 채권의 현재 잔액을 계산합니다. 사용 된 할인율은 시장 이자율입니다. 시장 금리는 유효 이자율입니다.

  2. 현재 기간에 상각 할 금액을 결정하기 위해 총 할인 또는 프리미엄을 남은 기간 수로 나눕니다.

  3. 채권의 액면가에 명시된 이자율을 곱하여 해당 기간 동안 채권에 대한이자 지급액에 도달합니다.

  4. 할인이있는 경우이자 지급액에 상각 된 금액을 더하여이자 비용을 계산합니다. 보험료가있는 경우이자 지급액에서 상각 된 금액을 차감하여이자 비용을 계산합니다.

  5. 기간에 할인이 있었다면 채권의 기초 잔액에 상각 된 금액을 더하여 채권의 기말 잔액에 도달합니다. 해당 기간에 할증금이있는 경우 기초 잔액에서 상각 된 금액을 차감하여 채권의 기말 잔액에 도달합니다.