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자산 커버리지 비율

자산 보상 비율은 조직이 부채를 얼마나 잘 갚을 수 있는지를 측정합니다. 대출 기관 및 투자자와 같은 외부 분석가가 기업의 재정을 조사 할 때 사용합니다. 특히, 대출 기관은 대출자에게 돈을 빌려주는 데 동의하기 전에이 비율이 최소 임계 값 수준을 초과하기를 원합니다.

비율로 표현되지만 자산 커버리지 비율에는 실제로 다음과 같은 일련의 공식화 단계가 필요합니다.

  1. 총계정 원장에서 모든 자산의 기말 잔액을 추출합니다.

  2. 이러한 자산의 총액에서 무형 자산에 대해 장부에 기록 된 금액을 뺍니다. 이 공제는 무형 자산을 현금으로 전환 할 수 없다는 가정하에 이루어집니다. 그렇지 않은 경우 전환 가치가있는 무형 자산을 유지하십시오.

  3. 총계정 원장에서 단기 부채와 관련된 부채를 제외한 모든 유동 부채를 추출합니다.

  4. 단계 2에서 도출 된 순 자산 수치에서 단계 3의 순 부채 수치를 뺍니다. 결과는 부채 상환에 사용할 수있는 자산의 금액이어야합니다.

  5. 4 단계에서 도출 된 순 금액을 모든 미결제 부채의 기말 장부 잔액으로 나눕니다. 여기에는 미결제 자본리스 금액이 포함됩니다.

이 비율의 결과는 해석하기 어려울 수 있습니다. 분자에 나열된 자산이 동일한 금액의 현금으로 쉽게 전환 될 수 있다는 잘못된 가정이 있기 때문입니다. 다음과 같은 이유로 가정이 잘못 될 수 있습니다.

  • 급하게 자산 전환이 필요한 경우 얻을 수있는 현금 금액이 상당히 낮아질 수 있습니다.

  • 자산은 장부 가치로 표시되며 시장 가치와 동일하지 않을 수 있습니다.

  • 특정 미수금 및 재고 항목은 전혀 수금되지 않을 수 있으므로 이러한 항목이 자산 잔액의 많은 부분을 차지하는 경우 사용 가능한 현금 금액은 비율로 표시된 것보다 훨씬 적을 수 있습니다.

이러한 우려를 감안할 때, 비율이 상당히 높지 않은 경우 자산 커버리지 비율에 의존하지 마십시오. 순 자산 금액은 부채 금액보다 최소 2 배 이상 높아야합니다. 더 나은 방법은 분자에서 가장 비유동적인 자산을 빼서 조직의 진정한 유동성을 더 잘 느끼는 것입니다.