현금 흐름을 가속화하기 위해 미수금을 판매하도록 선택할 수 있습니다. 이렇게하려면 현금과 막대한이자 비용을 받고 제 3 자에게 판매합니다. 이로 인해 고객이 정상적인 신용 조건에 따라 지불 할 때까지 기다리지 않고 즉시 현금 영수증을 받게됩니다. 어떤 상황에서이 옵션을 사용해야하며 그렇게 할 때의 장점과 단점은 무엇입니까?
미수금 판매 메커니즘
기업이 미수금을 제 3 자 (요인이라고 함)에게 판매 할 때, 요인이 제공하는 조건은 본질적으로 약정이 사용될 수있는 상황을 주도합니다. 본질적으로 기업은 각 송장 액면가의 약 70 % ~ 85 %와 송장 액면 금액의 2 ~ 5 % 범위에 해당하는 수수료를 대가로 미수금을 판매합니다. 요소가 송장에 대한 지불을 수집하면 송장의 액면가와 회사에 이미 제공된 현금 금액의 차이 (이미 명시한 수수료 제외)를 판매 회사에 다시 송금합니다.
이 약정은 본질적으로 이자율이 매우 높은 대출입니다. 예를 들어, $ 1,000 인보이스에 대해 3 %의 수수료가 회사에 실제로 지불 된 현금의 80 % 또는 $ 800 만 있다고 가정합니다. 따라서 청구서의 일반적인 30 일 기간 동안 $ 800를 사용하는 데 드는 수수료는 $ 30이며, 이는 연간 대출 이율 45 %입니다 ($ 30 x 12 개월로 계산, $ 800으로 나눈 값).
미수금 판매시기
이처럼 매우 높은 이자율을 감안할 때, 미수금 매도는 매우 특별한 상황에서만 유효한 옵션이라는 점을 감안해야합니다. 첫째, 일반적으로 다른 모든 합리적인 형태의 자금 조달 (예 : 은행 대출, 주식 판매 또는 운전 자본 감소)이 제거 된 경우에만 사용됩니다. 또한 매출에서 높은 이직률의 기회가 있어야합니다. 예를 들어, 기업은 상품과 서비스에 대한 상당한 수요가있는 빠르게 성장하는 시장에 있습니다. 이 경우 한꺼번에 판매를 현금으로 전환하고 각 거래에 대해 합리적인 수익을 올릴 수 있다면 팩터의 수수료를 지불하고 판매를하지 않았을 때보 다 더 많은 현금을 창출 할 수 있습니다. 기업이 이러한 판매량을 1 년에 여러 번 대량으로 만들 수 있다면미수금을 매각하여 장기적인 이익을 얻을 수 있습니다.
그러나 미수금을 판매하는 것은 기업이 적은 이익 만 벌고 매출이 급격히 증가하지 않는 경우 (요컨대 대부분의 기업에서 가장 일반적인 상황) 치명적인 자금 조달 형태가 될 수 있습니다. 이 경우 요인은 모든 이익을 비즈니스에서 빼앗아 이러한 형태의 자금 조달을 사용하기로 선택하기 전의 경우보다 기업의 상태를 악화시킵니다.
따라서 미수금 판매는 고성장 환경에서 가장 잘 작동하며 대부분의 다른 상황에서는 피해야합니다. 평판이 좋은 팩토링 회사는 어떤 상황이 제공하는 자금과 가장 잘 맞는지 인식 할 것이므로 비즈니스 상황이 미수금 판매에 적합하지 않은 경우 자금을 다른 곳에서 찾아 보도록 비즈니스에 조언 할 수 있습니다.
