이자 획득 비율은 조직이 부채를 지불하는 능력을 측정합니다. 이 비율은 일반적으로 대출 기관이 예비 차용자가 추가 부채를 감당할 수 있는지 여부를 확인하는 데 사용됩니다. 이 비율은 부채에 대한이자 비용을 상환하는 데 사용할 수있는 사업의 수익을이자 비용으로 나눈 값을 비교하여 계산됩니다. 공식은 다음과 같습니다.
이자 및 세전 소득 ÷이자 비용 =이자 획득 횟수
예를 들어, 기업의 순소득은 $ 100,000, 소득세는 $ 20,000,이자 비용은 $ 40,000입니다. 이 정보를 기반으로이자 수익 비율은 4 : 1이며 다음과 같이 계산됩니다.
($ 100,000 당기 순이익 + $ 20,000 소득세 + $ 40,000이자 비용) ÷ $ 40,000이자 비용
비율이 1 미만이면 기업이이자 채무를 지불 할 수있는 위치에 있지 않을 수 있으므로 채무 불이행 가능성이 더 높습니다. 낮은 비율은 파산 임박의 강력한 지표이기도합니다. 훨씬 더 높은 비율은 채무 상환 능력이 차용자에게 문제가되지 않는다는 강력한 지표입니다.
이 비율과 관련된 여러 가지 결함이 있습니다.
공식의 분자에 표시된 EBIT 수치는 생성 된 현금 금액과 반드시 관련이없는 회계 계산입니다. 따라서 비율은 우수 할 수 있지만 기업은 실제로이자 비용을 지불 할 현금이 없을 수 있습니다. 차용인이 실제로 상당한 양의 현금 흐름을 가지고 있음에도 불구하고 비율이 매우 낮은 반대 상황도 사실 일 수 있습니다.
공식의 분모에 나타나는이자 비용은 채권 판매에 대한 할인 또는 프리미엄을 포함 할 수있는 회계 계산이므로 지불해야하는 실제이자 비용과 동일하지 않습니다. 이 경우 채권 표면에 명시된 이자율을 사용하는 것이 좋습니다.
이 비율은 차용인의 파산을 초래할만큼 충분히 클 수있는 원금 상환액을 고려하지 않거나, 적어도 현재보다 더 엄격한 이자율 및 더 엄격한 대출 약정으로 재 융자를 강요 할 수 있습니다. .
또한이자 수익률의 변동은 분자의 EBIT 수치에서 감가 상각 및 상각액을 공제하는 것입니다. 그러나 감가 상각 및 상각은 장기적으로 고정 자산 및 무형 자산을 구매해야하는 기업의 필요와 간접적으로 관련되어 있으므로이자 비용 지불에 사용할 수있는 자금을 나타내지 않을 수 있습니다.
유사한 용어
이자를 얻은 시간은이자 보상 비율이라고도합니다.
