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인수 전략

인수 전략에는 인수자에게 가치를 창출하는 대상 기업 인수 방법론을 찾는 것이 포함됩니다. 인수 전략을 사용하면 경영진이 수익성있는 결과를 얻을 수있는 명확한 경로가없는 비즈니스를 구매하지 못하도록 할 수 있습니다. 인수자는 단순한 성장 대신 인수 전략이 가치를 창출하는 방법을 정확히 이해해야합니다. 이것은 중복 비용이 제거 될 것이라는 일반적인 진술과 함께 두 비즈니스를 결합하는 단순한 결정이 될 수 없습니다. 경영진은 각 인수 거래가 주주를위한 가치를 창출 할 수있는 특정 가치 제안을 가지고 있어야합니다. 이러한 가치 제안 (전략) 중 일부는 다음과 같습니다.

  • 인접 산업 전략 . 인수자는 경쟁 강점 중 하나를 사용하여 인접 산업에 인수 할 수있는 기회를 볼 수 있습니다. 이 접근 방식은 경쟁 우위가 회사에 인접 산업에서 큰 이점을 제공하는 경우 효과적 일 수 있습니다.

  • 다각화 전략 . 회사는 자체 산업에 내재 된 위험을 상쇄하기 위해 핵심 비즈니스에서 다각화 할 수 있습니다. 이러한 위험은 일반적으로 매우 가변적 인 현금 흐름으로 변환되어 부정적인 현금 흐름이 대출을 받기 어려운 긴축 신용 기간과 일치하는 경우 사업을 유지하기 어려울 수 있습니다. 예를 들어, 전체 경제의 변화에 ​​따라 비즈니스 환경이 크게 변동 할 수 있으므로 회사는 더 안정적인 판매를하는 비즈니스에 매입합니다.

  • 전체 서비스 전략 . 인수자는 상대적으로 제한된 제품 또는 서비스 라인을 보유 할 수 있으며 풀 서비스 제공 업체가되기를 원합니다. 이를 위해서는 인수자의 풀 서비스 전략의 허점을 메울 수있는 다른 사업을 추구해야합니다.

  • 지리적 성장 전략 . 기업은 특정 지역 내에서 점진적으로 우수한 기업을 구축하고 그 개념을 새로운 지역에 적용하려고합니다. 회사의 제품 라인에 지역 창고, 현장 서비스 운영 및 / 또는 지역 영업 담당자의 형태로 현지 지원이 필요한 경우 이는 실제 문제가 될 수 있습니다. 이러한 제품 라인은 비즈니스가 확장 될 때이 인프라를 만들어야하므로 롤아웃하는 데 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 지리적 성장 전략은 지역 유통 업체와 같이 회사가 필요로하는 지리적 지원 특성을 가진 다른 비즈니스를 찾고 인수 된 비즈니스를 통해 제품 라인을 출시함으로써 성장을 가속화하는 데 사용할 수 있습니다.

  • 산업 롤업 전략 . 일부 회사는 시장 점유율이 큰 통합 비즈니스를 달성하기 위해 작은 시장 점유율로 여러 소규모 비즈니스를 인수하는 산업 롤업 전략을 시도합니다. 이론적으로는 매력적이지만 추구하기가 쉽지 않습니다. 가치를 창출하기 위해 인수자는 다양한 인수의 관리, 제품 라인 및 브랜딩을 통합해야하는데, 이는 상당히 힘든 일이 될 수 있습니다.

  • 저비용 전략 . 많은 산업에서 저비용 전략의 확고한 추구를 통해 시장 점유율을 빠르게 구축 한 기업이 하나 있습니다. 이 접근 방식에는 대량으로 판매되는 기준 또는 중급 제품을 제공하는 것이 포함되며,이를 위해 회사는 모범 생산 방식을 사용하여 제조 비용을 절감 할 수 있습니다. 그런 다음 저렴한 위치를 사용하여 가격을 낮게 유지함으로써 다른 경쟁자가 시장에서 주요 위치에 도전하는 것을 방지합니다. 이러한 유형의 비즈니스는 먼저 적절한 판매량을 확보하여 가장 낮은 비용의 위치에 도달해야하며,이 경우 여러 인수가 필요할 수 있습니다. 이 전략에서 인수자는 이미 상당한 시장 점유율을 보유하고있는 기업과 저비용 생산 전략에 쉽게 적용 할 수있는 제품을 찾고 있습니다.

  • 시장 창 전략 . 회사는 특정 제품이나 서비스에 대한 기회가 시장에서 열리는 것을 볼 수 있습니다. 창이 열리는 시간 내에 제품을 시작하는 자체 능력을 평가하고 그렇게 할 수 없다고 결론을 내릴 수 있습니다. 그렇다면 최선의 선택은 올바른 제품, 유통 채널, 시설 등을 갖춘 창을 이미 활용할 수있는 다른 회사를 인수하는 것입니다.

  • 제품 보충 전략 . 인수자는 다른 회사의 유사한 제품으로 제품 라인을 보완 할 수 있습니다. 이는 인수를 통해 즉시 채울 수있는 인수자의 제품 라인에 구멍이있을 때 특히 유용합니다.

  • 매출 성장 전략 . 기업이 인수하는 가장 가능성있는 이유 중 하나는 유기적 성장으로 알려진 내부 성장을 통해 제조 할 수있는 것보다 더 큰 성장을 달성하기 위해서입니다. 병목 현상, 적임자 채용, 새로운 시장 진출, 새로운 유통 채널 개방 등 다양한 장애물을 극복해야하기 때문에 유기적 성장을 통해 기업이 완만 한 속도 이상으로 성장하는 것은 매우 어렵습니다. . 반대로 인수를 통해 성장 속도를 크게 높일 수 있습니다.

  • 시너지 전략 . 보다 성공적인 인수 전략 중 하나는 다른 비즈니스를 조사하여 제거 할 수있는 비용이나 회사를 결합하여 얻을 수있는 수익 이점이 있는지 확인하는 것입니다. 이상적으로는 두 회사가 별도의 법인으로 계속 운영했다면 일반적으로 달성했을 것보다 더 큰 수익성을 얻을 수 있습니다. 이 전략은 일반적으로 인수자가 비즈니스 운영 방식에 대한 상당한 지식을 가지고있는 동일한 시장에서 유사한 비즈니스에 초점을 맞 춥니 다.

  • 수직 통합 전략 . 회사는 최종 고객에 대한 판매에 이르기까지 공급망의 모든 측면을 완벽하게 제어하기를 원할 수 있습니다. 이러한 통제에는 회사가 제품에 필요한 구성 요소의 주요 공급 업체와 해당 제품의 유통 업체 및 해당 제품이 판매되는 소매점을 구매하는 것이 포함될 수 있습니다.