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현금 순환주기

현금 전환주기는 기업이 재고를 위해 공급 업체에게 현금을 지불하고 고객으로부터 현금을받는 사이의 기간입니다. 이 개념은 진행중인 운영 자금을 조달하는 데 필요한 현금 금액을 결정하는 데 사용되며 자금 조달 요구 사항을 추정하는 데 핵심적인 요소입니다. 현금 대 현금 계산은 다음과 같습니다.

현재 고 일수 + 미결 판매 일수-미지급금

= 현금-현금 일

예를 들어, 기업이 보유한 재고는 평균 40 일 동안 보유하고 있으며 고객은 일반적으로 50 일 이내에 지불합니다. 이 수치를 상쇄하는 것은 평균 30 일의 미지급금 기간입니다. 이로 인해 현금 대 현금 기간이 다음과 같습니다.

재고 40 일 + 미결 판매 50 일-미지급 30 일 미지급금

= 현금 60 일

이 결과는 기업이 60 일 동안 지출을 지원해야 함을 나타냅니다. 이 계산의 구성 요소를 조사하면 경영진이 현재 고 금액 축소, 고객에 대한 신용 강화 또는 사전 지불 요구, 공급 업체와 더 긴 지불 조건 협상과 같은 몇 가지 상쇄 조치를 취할 수 있습니다. 계산은 다음과 같은 상황에서 특히 유용합니다.

  • 예측 . 현금에 대한 영향을 추정 할 수 있도록 지불 또는 수령 간격이 변경 될 가능성이있는 징후가있을 때.

  • 복구 . 현금이 부족한 파산 상황에서 사업을 회복하려고 할 때.

  • 비싼 부채 . 부채 비용이 높고 경영진이 외부 자금이 덜 필요한 대안을 찾고있을 때.

  • 배당금 . 투자자가 배당금을 원할 때 경영진은이 지불을 위해 운영에서 현금을 추출해야합니다.

유사한 용어

현금에서 현금으로의 전환은 현금 전환주기라고도합니다.