전환 증권에 대한 회계는 채무 증권의 자본 전환을 인식하는 것을 포함합니다. 전환 유가 증권은 보유자에게 발행 주체의 주식으로 전환 할 수있는 권리를 부여하는 채무 상품입니다. 이러한 유형의 증권은 부채에 대한이자 지급을 받거나 가치가 증가한 주식을 취득하기로 선택할 수있는 투자자에게 가치가 있습니다. 이러한 부가가치로 인해 발행 회사는 일반적으로 발생하는 것보다 부채에 대해 더 낮은 이자율을 달성 할 수 있습니다. 유인 제안에 따라 회사의 자본으로 전환되는 채무 상품에 대한 회계는 다음과 같은 금액으로 비용을 인식하는 것입니다.
(모든 증권의 공정 가치 및 기타 양도 대가) – (발행 된 증권의 공정 가치)
이 계산에서 공정 가치는 전환 유인이 수락되었을 때의 증권의 공정 가치를 기준으로 산정되었습니다. 유인 제안이없고 대신 채무 상품을 회사의 자본으로 전환하는 것이 채무 상품에 명시된 원래 전환 특권을 기반으로하는 경우 거래의 손익을 인식하지 않습니다.
예를 들어, Armadillo Industries는 $ 1,000에 판매되는 $ 1,000 액면가 전환 사채를 발행합니다. 채권은 $ 20의 전환 가격으로 Armadillo 주식으로 전환 할 수 있습니다. 채권 보유자가 회사 주식으로 전환하도록 유도하기 위해 Armadillo는 전환이 향후 30 일 이내에 발생하면 전환 가격을 10 달러로 낮출 것을 제안합니다.
많은 투자자가 새로운 전환 조건을 수락하고 채권을 회사 주식으로 전환합니다. 전환 일에 Armadillo 주식의 시장 가격은 $ 30입니다. 이 정보를 바탕으로 Armadillo가 전환에 영향을주기 위해 지불하는 증분 대가 계산은 다음과 같습니다.
