부채 대 자산 비율은 자본이 아닌 부채로 자금을 조달하는 회사 자산의 비율을 나타냅니다. 비율은 비즈니스의 재정적 위험을 결정하는 데 사용됩니다. 비율이 1보다 크면 자산의 상당 부분이 부채로 자금을 조달하고 있음을 나타내고 낮은 비율은 자산 자금의 대부분이 자본에서 나옴을 나타냅니다. 비율이 1보다 크면 회사가 부채를 갚을 수없는 위험에 처할 수 있음을 나타내며, 이는 비즈니스가 현금 흐름이 갑자기 감소 할 수있는 매우 순환적인 산업에있을 때 특히 문제가됩니다. 변동 금리 부채의 경우와 같이 부채가 갑작스런 금리 인상의 대상이되는 경우 회사는 지불하지 않을 위험이 있습니다.
이 비율을 사용할 때 추세선에서 추적하십시오. 증가하는 추세는 기업이 부채를 갚을 의사가 없거나 갚을 수 없음을 나타내며, 이는 미래의 어느 시점에서 채무 불이행 및 파산 가능성을 나타낼 수 있습니다.
이 문제에 대응하기 위해 대출 기관이 요구하는 사항은 초과 현금 흐름을 부채 상환으로 강제하는 제한적 계약의 사용, 현금의 대체 사용에 대한 제한 및 투자자가 회사에 더 많은 자본을 투자하도록 요구하는 것입니다.
부채 대 자산 비율을 계산하려면 총 부채를 총 자산으로 나눕니다. 공식은 다음과 같습니다.
총 부채 ÷ 총 자산
공식의 변형은 부채로 취득했을 가능성이 더 높은 유형 자산에 초점을 맞추기 위해 분모에서 무형 자산 (예 : 영업권)을 빼는 것입니다.
예를 들어, ABC Company의 총 부채는 $ 1,500,000이고 총 자산은 $ 1,000,000입니다. 부채 대 자산 비율은 다음과 같습니다.
$ 1,500,000 부채 ÷ $ 1,000,000 자산
= 자산 대비 부채 비율 1.5 : 1
비율의 1.5 배수는 레버리지가 매우 높음을 나타내므로 ABC는 작은 자산 기반을 활용하여 부채를 상환해야하는 위험한 위치에 있습니다.
유사한 용어
부채 비율은 부채 비율이라고도합니다.
