현금 흐름 대 부채 비율은 영업 현금 흐름에서 부채 의무를 지원하는 기업의 능력을 나타냅니다. 이것은 일종의 부채 보상 비율입니다. 백분율이 높을수록 기업이 기존 부채 부담을 지원할 가능성이 더 높다는 것을 나타냅니다. 계산은 영업 현금 흐름을 총 부채 금액으로 나누는 것입니다. 이 계산에서 부채에는 단기 부채, 장기 부채의 현재 부분 및 장기 부채가 포함됩니다. 공식은 다음과 같습니다.
영업 현금 흐름 ÷ 총 부채 = 부채 대 현금 흐름 비율
예를 들어, 기업의 총 부채가 $ 2,000,000입니다. 작년 영업 현금 흐름은 $ 400,000였습니다. 따라서 부채 비율에 대한 현금 흐름은 다음과 같이 계산됩니다.
영업 현금 흐름 $ 400,000 ÷ 총 부채 $ 2,000,000 = 20 %
20 %의 결과는 현금 흐름이 해당 기간 동안 현재 수준으로 유지된다는 가정하에 조직이 부채를 상환하는 데 5 년이 걸릴 것임을 나타냅니다. 이 비율 계산의 결과를 평가할 때 산업별로 크게 다를 수 있음을 명심하십시오.
이 비율의 문제는 부채가 얼마나 빨리 만기되는지 고려하지 않는다는 것입니다. 만기일이 가까운 미래라면 기업이 부채 대비 현금 흐름이 강하더라도 부채를 갚지 못할 가능성이 전적으로 가능합니다.
이 비율의 변형은 비율의 운영으로 인한 현금 흐름 대신 자유 현금 흐름을 사용하는 것입니다. 자유 현금 흐름은 진행중인 자본 지출에 대한 현금 지출을 차감하여 부채 상환에 사용할 수있는 현금의 양을 크게 줄일 수 있습니다.
