Sarbanes-Oxley Act는 상장 기업의 재무보고 품질을 개선하기 위해 고안되었습니다. Enron Corporation, Worldcom 및 기타 여러 기업의 허위 신고에 대응하여 작성되었으며 2002 년에 통과되었습니다.이 법의 주요 조항은 다음과 같습니다.
CEO와 CFO는 재무 제표의 정확성을 인증해야합니다 (섹션 302).
감사가 수행되는 방식에 부적절한 영향을 미치는 것은 불법입니다 (섹션 303).
대차 대조표 외 항목을 공개해야합니다 (섹션 401).
경영진은 내부 통제를 수립하고 범위와 정확성에 대해보고해야하며 회사의 감사인은 이러한 통제의 신뢰성을 인증해야합니다 (섹션 404).
기록을 위조, 절도 또는 파괴하는 사람에게는 상당한 벌금이 부과됩니다 (섹션 802).
보복으로부터 내부 고발자를 보호합니다 (섹션 806).
기업 임원이 재무 제표의 정확성을 증명하지 않는 경우 형사 처벌을 설정합니다 (섹션 906).
이 법의 조항은 기업이 공개적으로 소유하는 데 훨씬 더 많은 비용이 듭니다. 그 결과 상장 기업의 수가 감소했으며, 특히 상장과 관련된 규제 비용을 더 이상 감당할 수없는 소규모 기업의 수가 감소했습니다. 특히, 섹션 404의 요구 사항은 비용 증가에 가장 큰 영향을 미치는 것으로 간주되었습니다.
Sarbanes-Oxley Act의 공식 명칭은 2002 년 Corporate Responsibility Act입니다.
