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경제적 부가가치

경제적 부가가치는 회사의 자본 비용 대비 수익률의 점진적인 차이입니다. 본질적으로 비즈니스에 투자 된 자금에서 발생하는 가치입니다. 경제적 부가가치 측정치가 음수로 판명되면 경영진이 사업에 투자 한 자금의 가치를 파괴하고 있음을 의미합니다. 이 측정의 모든 구성 요소를 검토하여 더 높은 수준의 경제적 부가가치를 창출하기 위해 조정할 수있는 비즈니스 영역을 확인하는 것이 중요합니다. 강화하려는 모든 시도에도 불구하고 총 경제적 부가가치가 마이너스 인 경우 사업을 중단해야 기본 자금이 다른 곳에 재투자 될 수 있습니다.

경제적 부가가치를 계산하려면 자산에 대한 실제 수익률과 자본 비용의 차이를 결정하고이 차이에 사업에 대한 순 투자를 곱하십시오. 계산에 대한 추가 세부 정보는 다음과 같습니다.

  • 지속적인 운영 결과와 관련이없는 순이익에서 비정상적인 소득 항목을 제거합니다.

  • 사업에 대한 순 투자는 정액 감가 상각이 사용된다는 가정하에 모든 고정 자산의 순 장부가 여야합니다.

  • 교육 및 R & D 비용은 사업 투자의 일부로 간주되어야합니다.

  • 리스 자산의 공정 가치는 투자 금액에 포함되어야합니다.

  • 계산이 개별 사업 단위에 대해 도출되는 경우, 결과가 각 사업 단위의 계산에 영향을 미치기 때문에 각 사업 단위에 대한 비용 할당에는 광범위한 논쟁이 포함될 수 있습니다.

경제적 부가가치의 공식은 다음과 같습니다.

(순 투자) x (실제 투자 수익 – 자본 비용 비율)

이 계산은 대상 조직의 자산 기반이 클 때 더 신뢰할 수있는 결과를 산출합니다. 기업이 무형 자산의 많은 부분을 가지고있는 경우 그 결과는 덜 확실합니다.

예를 들어, 헤게모니 토이 컴퍼니의 사장은 경제적 부가가치의 혜택이 트럼프 된 경영 세미나에서 막 돌아 왔습니다. 그는 헤게모니에 대한 계산이 무엇인지 알고 싶어하고 재무 분석가에게 알아 내도록 요청합니다.

재무 분석가는 회사의 자본 비용이 12.5 %라는 것을 알고 있으며 최근 회사의 부채, 우선주 및 보통주 조합에서 계산했습니다. 그런 다음 손익 계산서 및 대차 대조표의 정보를 다음 매트릭스로 재구성하여 일부 비용 항목이 대신 투자로 처리됩니다.