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사모 펀드 정의

사모 펀드는 증권 거래소에 상장되지 않은 사업에 대한 투자입니다. 자본의 출처는 개인 투자자 풀 또는 투자 펀드에서 제공되며 다음 두 가지 유형의 투자를 수행합니다.

  • 민간 기업에 대한 주식 또는 부채 투자 . 이러한 투자는 일반적으로 회사의 기존 성장을 향상 시키거나 연구 개발 활동에 자금을 지원하여 지적 재산의 가치를 높이기 위해 이루어집니다.

  • 기업 인수 . 의도는 운영 특성을 개선하여 인수의 가치를 높이는 것입니다. 이 회사들은 이미 재정적 어려움을 겪고있어 사모 펀드가 소량으로 구매할 수 있습니다. 인수가 상장 기업의 경우 일반적으로 피 취득자가 상장 기업으로서의 상장 폐지로 이어집니다.

상장 기업 인수 개념의 변형은 레버리지 인수입니다. 여기에는 회사를 매입하기 위해 매우 많은 부채와 소량의 자본을 사용하는 것이 포함되므로, 사모 펀드는 소규모 초기 투자에 대해 잠재적으로 큰 수익을 올릴 수 있습니다. 더 높은 가격에.

어떤 경우에는 사모 펀드 회사의 의도는 결국 회사를 상장하여 증권 거래위원회에 주식을 등록한 다음 이익을 위해 주식을 판매하는 것입니다. 그러나 회사를 상장하는 것은 매우 부담 스럽기 때문에 사모 펀드가 따르는 또 다른 방법은 이미 상장 된 인수자에게 투자 한 기업을 매각하는 것입니다. 그런 다음 사모 펀드 회사는 인수자의 주식을 지불하고 공개 시장에서이 주식을 판매합니다.

사모 펀드 거래에 참여하는 개인 투자자는 일반적으로 재정적으로 정교하고 투자 할 수있는 많은 자본을 보유한 공인 투자자입니다. 많은 사모 펀드 투자는 매각되기까지 3 년에서 10 년이 소요되기 때문에 투자자는 현금을 많이 보유해야합니다.

사모 펀드 회사는 일반적으로 개인 투자자로부터 큰 기부를 받고 현금을 가장 잘 사용할 곳을 선택한 다음 결국 자금을 청산하고 원금과 이익을 투자자에게 반환하는 펀드로 구성됩니다. 그 대가로 사모 펀드 운영자는 일반적으로 관리중인 자금의 일정 비율 인 연간 수수료와 최종 수익 (있는 경우)의 지분을 부과합니다. 사모 펀드 사업은 엄청난 수익을 낼 수있는 잠재력을 가지고 있기 때문에 최고의 비즈니스 인재를 끌어들입니다.

성공하려면 사모 펀드의 관리자는 다음과 같은 모든 특성을 가져야합니다.

  • 투자자로부터 자금을 유치 할 수있는 훌륭한 네트워크

  • 투자 장소를 결정하는 비즈니스 통찰력

  • 투자 된 펀드를위한 최고의 거래를 얻기위한 협상 기술

  • 펀드가 투자 한 사업의 성과를 향상시키는 운영 기술

  • 사업을 매각하거나 결국 펀드 수익을 실현하기 위해 공개하는 판매 및 법률 기술

이러한 모든 기술을 보유한 사람을 찾기가 어렵 기 때문에 더 큰 사모 펀드 회사는 이러한 분야 중 하나 이상의 전문가 인 여러 전문가를 고용합니다.