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지속적인 연계 결제 시스템

상시 연계 결제 시스템은 외환 거래 정산과 관련된 리스크를 완화하기 위해 설계되었습니다. 외환 결제는 해당 통화가 발행 된 국가의 해당 은행 계좌를 통해 결제가 이루어지기 때문에 거래가 완료되기 전에 한 당사자가 체납 될 위험이 있습니다. 다양한 국가 결제 시스템이 전 세계 각기 다른 시간대에 있기 때문에 외환 거래의 한쪽이 거래의 다른 쪽보다 먼저 정산 될 가능성이 높습니다. 예를 들어, 달러 지불은 유로 지불보다 늦게 정산되며, 이는 차례로 엔 지불보다 늦게 정산됩니다. 따라서 달러로 사고 유로로 지불하는 사람은 달러를 받기 전에 지불의 유로 측을 정산했을 것입니다.거래 상대방이이 거래 중에 실패한다면 거래 개시자는 달러를 지불했지만 상계 유로를 잃었을 것입니다. 이 위험을 결제 위험이라고합니다.

이러한 위험을 방지하는 동시에 결제 프로세스의 속도를 높이기 위해 여러 주요 은행이한데 묶여 CLS (Continuous Linked Settlement) 시스템을 구축했습니다. 이 시스템은 설립 은행이 주주 인 CLS Bank International에서 운영합니다. 다른 은행은 이러한 회원 은행을 통해 외환 거래를 제출할 수 있습니다. CLS 시스템에서 결제 할 수있는 통화는 다음과 같습니다.

  • 호주 달러

  • 이스라엘 셰켈

  • 남아프리카 랜드

  • 영국 파운드

  • 일본 엔

  • 싱가포르 달러

  • 캐나다 달러

  • 한국 원

  • 스웨덴 크로나

  • 덴마크 크로네

  • 멕시코 페소

  • 스위스 프랑

  • 유로

  • 뉴질랜드 달러

  • 미국 달러

  • 홍콩 달러

  • 노르웨이 크로네

CLS는 위의 각 통화를 관리하는 중앙 은행에 계좌를 유지합니다. 또한 CLS의 각 회원 은행에는 CLS가있는 자체 계정이 있으며, 이는 각 통화에 대한 하위 계정으로 세분됩니다. 회원 은행은 총 결제 시스템을 사용하여 참가자의 계좌를 한 통화로 인출하는 동시에 다른 통화로 계좌를 입금하는 CLS에 외환 거래를 제출합니다. 회원 은행이 특정 통화에 대한 순 차변 포지션을 보유하고있는 경우 CLS는 다른 하위 계정에 충분한 잔액 (하루 동안 환율 변동 가능성을 설명 할 수있는 작은 마진이 적음)을 보유하고 있어야합니다. 차변 위치. 회원 은행의 직불 포지션이 사전 설정된 한도를 초과하는 경우,그런 다음 해당 은행은 차변 위치가있는 통화로 하위 계정을 보충해야합니다.

CLS 결제 프로세스 흐름은 회원 은행이 하루 동안 외환 거래 정보를 CLS에 전송하는 것입니다. 그 후 CLS는 회원 은행이 CLS에 지불해야하는 순 지불 일정을 만듭니다. 그런 다음 CLS는 각 개별 외환 거래의 양면을 처리하여 한 회원 은행의 계좌는 인출되고 다른 회원 은행의 계좌는 입금됩니다. CLS는 이러한 트랜잭션을 선입 선출 방식으로 처리합니다. 처리 과정에서 CLS를 사용하는 회원 은행의 현금 포지션이 너무 낮아지면 CLS는 회원 은행에서 추가 자금을 제공 할 때까지 나머지 거래를 제쳐두고 나머지 거래를 연기합니다.

CLS는이 프로세스를 완료 한 후 업데이트 된 결제 잔액을 회원 은행이 자국의 중앙 은행에 보유한 계좌로 다시 이체합니다. 이러한 지불은 다수의 소규모 거래를 집계 한 결과이므로 순 기준입니다. 이 처리는 참여하는 국가 결제 시스템의 겹치는 업무 시간을 포함하는 5 시간 동안 완료되어야합니다.

CLS는 기업에 어떤 영향을 미칩니 까? 이전에는 정확하게 예측하기 어려웠던 다양한 통화로 결제가 이루어지는시기에 대한 정확한 정보를 재무에게 제공합니다. 더 나은 외환 결제 정보를 통해 재무 담당자는 이제 단기 투자 전략을 최적화 할 수 있습니다.