재무 분석 보고서는 일반적으로 투자자에게 주식을 추천 할 목적으로 회사를 조사하는 사람이 작성합니다. 이 보고서는 대상 회사의 필수 사항을 다루어 투자자가 비즈니스 수행 방식, 경쟁 우위 및 좋은 투자 이유를 이해할 수 있도록해야합니다. 재무 분석 보고서의 필수 부분은 다음과 같습니다.
- 회사 개요 . 보고서는 회사에 대한 설명으로 시작됩니다. 이 설명은 회사가하는 일, 운영되는 산업 및 경쟁 우위 (있는 경우)를 설명합니다. 이 정보의 가장 좋은 출처는 매우 상세한 증권 거래위원회에 제출 한 회사의 Form 10-K 파일입니다. 또 다른 좋은 출처는 다른 분석가가 생성 한 보고서입니다.
- 투자 필수 . 이 섹션에서는 회사에 대한 투자의 장단점을 다룹니다. 분석에는 비즈니스의 현금 흐름, 유동성 및 부채 수준에 대한 철저한 검토가 포함되어 있으며 미래에 어떻게 변경 될지에 대한 예측이 포함됩니다.
- 평가 . 이 섹션은 주식의 가치를 계산합니다. 이를 수행하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 회사의 결과를 경쟁 업체와 비교 (가격 / 수익 비율 사용)하고 장부가를 주식의 현재 가격과 비교하여 비즈니스의 할인 된 현금 흐름을 기반으로 주식을 평가할 수 있습니다. 주식이 과대 평가되거나 저평가되어 있습니다.
- 위험 분석 . 이 섹션에서는 회사가 보고서에 명시된 평가를 달성하지 못할 가능성이 가장 높은 위험을 식별합니다. 이 정보는 회사 양식 10-K의 위험 섹션에서 가장 쉽게 파생됩니다. 예를 들어, 보고서는 회사가 공급이 불확실한 특정 원자재에 크게 의존하고 있다고 말할 수 있습니다. 또 다른 위험은 자사 제품에 대한 규제 승인이 필요하기 때문에 신제품 출시 능력이 전적으로 회사의 통제하에 있지 않다는 것입니다.
- 자세한 결과 . 이 섹션에는 재무 제표의 해석과 함께 회사 재무 제표의 요약 버전이 포함되어 있습니다. 여기에는 선택한 비율, 원형 차트, 추세선 등이 포함될 수 있습니다. 이 섹션에 제시된 정보는 보고서에 이미 제시된 정보를 보강해야합니다.
- 요약 . 회사에 찬성하거나 반대하는 점을 요약하고 회사의 주식을 어떻게 처리할지에 대한 권장 사항으로 끝냅니다.
재무 분석 보고서의 핵심 부분은 주식이 올바르게 처리 될 경우 가치를 얻을 수있는 몇 가지 주요 동인 또는 병목 현상을 찾는 것입니다.
