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변동성 정의

변동성은 무엇입니까?

변동성은 자산 가격 변동의 크기와 빈도를 모두 정의합니다. 자산의 가치가 상당한 범위에 걸쳐 분산 될 수 있기 때문에 변동성이 높은 자산은 더 위험한 것으로 간주됩니다. 반대로, 낮은 변동성 비율은 일정 기간 동안 가격 변동을 최소화하거나 보통 수준으로 변경하는 것과 같습니다. 자산과 관련된 옵션은 자산과 관련된 변동성이 높을 때 더 가치가 있습니다. 자산 보유자는 자산의 가격이 급등 할 때까지 기다렸다가 구매함으로써 큰 ​​이득을 얻을 수 있기 때문입니다. 그렇게함으로써 옵션의 행사 가격과 구매 가격의 차이가 극대화됩니다. 포트폴리오의 최종 가치를 예측하기가 매우 어려울 수 있기 때문에 높은 수준의 변동성은 은퇴 포트폴리오와 관련하여 덜 유리한 것으로 간주됩니다.

변동성은 자산의 역사적 가격 변동을 기반으로하며 일정 기간 동안 자산 가격의 표준 편차로 계산됩니다. 베타는 성능 벤치 마크 (일반적으로 주요 주가 지수)와 비교하여 변동성을 측정하기 때문에 변동성의 척도입니다. 따라서 베타 1.2는 비교 지수의 100 % 가격 변동에 대해 자산 가격이 120 % 변경됨을 의미하고, 베타 0.8은 자산 가격이 100 % 가격 변동과 관련하여 80 % 변경됨을 의미 비교 색인.