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선물환 계약

선물환 계약 개요

선물환 계약은 기업이 특정 미래 날짜에 일정 금액의 외화를 매수하는 데 동의하는 계약입니다. 구매는 미리 정해진 환율로 이루어집니다. 이 계약을 체결함으로써 구매자는 외화 환율의 후속 변동으로부터 자신을 보호 할 수 있습니다. 이 계약의 목적은 손실을 피하기 위해 외환 포지션을 헤지하거나 이익을 창출하기 위해 환율의 미래 변화를 추측하는 것입니다.

선물 환율은 향후 12 개월 동안 얻을 수 있습니다. 주요 통화 쌍 (예 : 달러 및 유로)에 대한 시세는 향후 5 ~ 10 년 동안 얻을 수 있습니다.

환율은 다음 요소로 구성됩니다.

  • 통화의 현물 가격
  • 은행의 거래 수수료
  • 두 통화 간의 이자율 차이에 대한 조정 (상승 또는 하향). 본질적으로 이자율이 낮은 국가의 통화는 프리미엄으로 거래되고, 이율이 높은 국가의 통화는 할인 된 가격으로 거래됩니다. 예를 들어, 국내 이자율이 다른 국가의 이자율보다 낮 으면 거래 상대방 역할을하는 은행이 현물 이자율에 포인트를 추가하여 선도 계약에서 외화 비용을 증가시킵니다.

선물 계약에서 차감하거나 추가 할 할인 또는 프리미엄 포인트 수 계산은 다음 공식을 기반으로합니다.