자기 자본 비율은 기업이 사용하는 레버리지의 양을 측정합니다. 자산에 대한 총 투자를 자본 총액과 비교하여 그렇게합니다. 계산 결과가 높으면 경영진이 자산 요구 사항을 조달하기 위해 부채 사용을 최소화했음을 의미하며, 이는 기업을 운영하는 보수적 인 방법을 나타냅니다. 반대로 낮은 비율은 자산을 지불하는 데 많은 양의 부채가 사용되었음을 나타냅니다. 자기 자본 비율을 계산하려면 총 자기 자본을 총 자산으로 나눕니다 (둘 다 대차 대조표에 있음). 공식은 다음과 같습니다.
총 자본 ÷ 총 자산
예를 들어 ABC International의 총 자본은 $ 500,000이고 총 자산은 $ 750,000입니다. 이는 67 %의 자기 자본 비율을 가져 오며 회사 자산의 2/3가 자기 자본으로 지급되었음을 의미합니다.
낮은 자기 자본 비율이 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 이는 사업이 수익성이있는 경우 투자자가 생성 된 수익에 비해 과도한 자금을 투자 할 필요가 없기 때문에 투자 수익이 상당히 높다는 것을 의미합니다. 그러나 회사의 결과가 수익성이 떨어지면 부채와 관련된이자 비용이 모든 현금 준비금을 빠르게 제거하고 회사를 파산시킬 수 있습니다. 이 시나리오는 지속적인이자 비용을 지불하는 데 현금 흐름이 거의 필요하지 않기 때문에 이자율이 낮은 경우에 반드시 해당되는 것은 아닙니다.
시간이 지남에 따라 매출과 이익의 변동성이 최소화되는 산업에서 낮은 자기 자본 비율은 기업이 유지하기가 더 쉽습니다. 반대로 시장 점유율이 지속적으로 변하는 경쟁이 치열한 산업은 자기 자본 비율이 낮기에는 안 좋은 곳일 수 있습니다.
잠재적 투자자와 채권자는 회사가 보수적으로 관리되고 항상 제때에 청구서를 지불한다는 것을 의미하기 때문에 높은 자기 자본 비율을 선호합니다.
